Концентрированная ликвидность — одна из главных функций третьей версии протокола, которую стремилась реализовать команда Uniswap Labs. Также разработка crm системы Uniswap автоматически будет использовать пулы ликвидности из второй версии протокола, если обнаружит лучшую цену для свопа. Как обсуждалось выше, в мире централизованной биржи важную роль играет книга заказов, которая получает поддержку со стороны маркет-мейкеров для поддержания ликвидности рынка.
Как подключить кошелек к Uniswap?
Стоит внимательно изучить рынок в целом и выбранные монеты в частности, прежде, пулы ликвидности чем закладывать средства. У нас появится LP-token стоимостью, экивиалентной сумме нашего пула. Забрать средства в обмен на токен LP можно в любое время без ограничений. Пулы ликвидности – одна из основополагающих технологий в DeFi-среде. Их юзкейсы включают автоматизированные маркет-мейкеры, протоколы кредитования, майнинг ликвидности/доходное фермерство, синтетические активы, ончейн-страхование, блокчейн-игры и многие другие.
Риски, связанные с пулами ликвидности
Uniswap является автоматизированным маркет-мейкером (automated market maker). Это значит, что ликвидность формируется не путем распределения заявок покупателей и продавцов, а за счет алгоритмической торговли. Uniswap использует набор смарт-контрактов, которые определяют способ создания пулов ликвидности — их подробно разберем в разделе «Пулы ликвидности — что это и как они работают? Пока вы не выводите депонированные токены в то время, когда соотношение цен в пуле меняется, эти потери все равно можно смягчить.
Почему низкая ликвидность является проблемой?
Чтобы обменять криптоактивы обратно, просто нажимаем на стрелочку. Установленное по умолчанию значение допустимого проскальзывания — 0,1%. Это значит, что при изменении цены во время обмена более, чем на 0,1%, сделка откатится. Однако токены UNI доступны в любом кошельке, который поддерживает стандарт ERC-20. Как и многие децентрализованные протоколы, Uniswap изначально был разработан на базе блокчейна Ethereum, но позднее команда создала смарт-контракты для сетей Polygon, Optimism, Arbitrum и Celo.
Широкое распространение пулы ликвидности получили на децентрализованной бирже Uniswap. Примеру Uniswap последовали другие децентрализованные биржи. Среди самых популярных DEX, использующих пулы ликвидности — SushiSwap на Ethereum и PancakeSwap на Binance Smart Chain.
Это понятие означает разницу в стоимости активов при простом хранении в кошельке в сравнении с участием в пуле ликвидности. Также среди сторонников децентрализации как глобального процесса существует убеждение, что участие в DeFi является общественно полезным делом. Так как предоставляя ликвидность в пулы, мы позволяем другим пользователям возможность обменивать токены «напрямую» без участия третьих сторон.
Также большую популярность получили протоколы Balancer и Curve. При необходимости LP может в любой момент выйти из пула ликвидности, просто погасив свои LP-токены. Участнику рынка на кошелек сразу же вернется изначально внесенное количество монет и процентный доход, начисленный благодаря торговой активности. В пулах ликвидности присутствуют риски для всех участников рынка.
Для успешного участия в DeFi необходимо одновременно анализировать ситуацию по нескольким активам, а также чувствовать фазы рынка. Чтобы нагляднее проиллюстрировать особенности инвестирования в DeFi приведем статистику реального примера предоставления ликвидности в пул DG/BNB на Pancakeswap летом 2021. Также стоит взаимодействовать со смарт-контрактами DeFi в спокойное время на рынке. Загруженная в экстремальные моменты сеть работает медленнее и дороже в использовании. В качестве примера может выступить альткоин RUNE, который был неcколько раз взломан летом.
Выплаты поставщикам ликвидности происходят за счет того, что за обмен пользователи платят комиссию. Вдобавок к этому некоторые блокчейны выделяют специальные награды для протокола, которые также распределяются между пулами. Пулы ликвидности — ключевой инструмент децентрализованных финансов. Благодаря ему функционируют децентрализованные биржи, кредитные платформы и большинство децентрализованных приложений.
- Он возникает из-за волатильности активов, вложенных в пул.
- Последние могут значительно влиять на цены, особенно если объем ликвидности в пуле невелик.
- Это правило равного предложения применяется ко всем остальным LP, желающим предоставить ликвидность пулу.
- Если общая сумма пула составляет 10 ETH и 30,000 USDT, ваша доля в пуле будет 10%.
- Эти платформы предоставляют пользователям возможность вносить свои криптовалютные активы в пулы ликвидности, которые затем используются для обеспечения ликвидности на рынке.
- Обратите внимание на минимальные требования к внесению ликвидности и комиссии за транзакции, которые могут варьироваться в зависимости от платформы.
- Пулы ликвидности AMM включают пару криптоактивов, таких как DAI/ETH или USDC/ETH и т.
Мы покажем, как стать поставщиком ликвидности Toncoin/USDT на децентрализованной бирже PancakeSwap. Вы можете выбрать любую другую торговую пару, но пул Toncoin/USDT – один из самых ликвидных. Поэтому поставщики ликвидности получают доход – им выплачивается процент за каждую совершённую сделку в рамках пула. Поэтому входить в пул с плечом имеет смысл после обвала цены базового актива. Если входить в майнинг с плечом на пиковых значениях, после бурного роста базового актива, можно «подписаться» на максимальный риск ликвидации. У майнинге ликвидности на Bybit есть опция кредитного плеча.
Большинство DEX работает в соответствии с моделью Constant Product Market Maker (CPMM). Последняя впервые появилась на платформе Bancor, но настоящую популярность обрела с появлением биржи Uniswap. Пулы ликвидности используются в широком спектре платформ «финансового Lego», охватывая секторы криптокредитования, DEX, децентрализованного страхования, синтетических активов и т. Пулы ликвидности работают в конкурентной среде, и привлечение ликвидности – сложная игра, когда инвесторы постоянно гоняются за высокой доходностью в других местах и забирают ликвидность. Для инвесторов предоставление ликвидности может быть прибыльным.
Например, для пула ETH/USDT вам потребуется внести эквивалентную стоимость в ETH и USDT. Обратите внимание на минимальные требования к внесению ликвидности и комиссии за транзакции, которые могут варьироваться в зависимости от платформы. Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время. Являясь ключевым элементом постоянно развивающейся DeFi-экосистемы, пулы ликвидности предлагают возможность любым участникам рынка получать пассивный доход от криптоактивов. Ключевым элементом сегмента децентрализованных финансов (DeFi) являются пулы ликвидности.
Этот подход может привести к некоторым проскальзываниям и задержкам в обнаружении цен на рынках. Таким образом, в отличие от централизованных бирж, биржа Defi опирается на концепцию автоматических маркет-мейкеров. Давайте кратко рассмотрим AMM и посмотрим, как он помогает экосистеме Defi. Таким образом, может возникнуть ситуация, когда консенсус так и не произойдет, и сделки не будут исполнены в течение длительного периода времени. В основном подобное происходит из-за недостаточного количества тейкеров, а также из-за кризиса ликвидности на бирже.
В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив. Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться. Если вам интересно, как стать поставщиком ликвидности, то напишу подробную инструкцию на примере биржи Pancake swap.
Ваша доля комиссии будет пропорциональна вашей доле в пуле. Таким образом, если за день через пул прошло 1000 сделок, вы получите свою долю от всех комиссий, что может значительно увеличить ваш доход. Снижение затрат на торговлю криптовалютами также является положительным эффектом пулов ликвидности, предлагающих более низкие комиссии по сравнению с централизованными биржами.